宏觀縱覽
歷史性的一周 雖然市場經常出現許多重要資料公佈或重大事件發生的時間周,但很少會出現我們已經提前在時間表上知道將要發生的大事,並且多年以後可能會載入史冊。比如週四的蘇格蘭獨立公投。週末已經公佈多個民意調查,卻依然無法得出結論--民調結果太過相近。此外,本次公投將以往的投票年齡限制由18歲下調至16歲,以致之前的投票都沒有參考性。所以,需要等到週五上午才有結果。
「贊成」獨立的後果可能是災難性的。我認為將對英鎊造成猛烈的衝擊:英鎊兌美元可能跌至首個支援位1.5725,而且如果失守--非常有可能--將進一步跌至重要的支援位1.4815。市場目前傾向於「反對」;因為週五的交易者持倉報告顯示,投資者大幅增加了英鎊的淨長倉。所以我們推測,只要「反對」票小幅反彈,則價格可能借力反彈至第一個重要的阻力位1.6500附近,但如果結果是「贊成」,則英鎊難逃大跌厄運。
我的觀點是,「贊成」獨立對於蘇格蘭、大不列顛乃至對歐元區都將是一場災難,而且後續的影響不可估量。
週四,6月份公佈的定向長期再融資操作的首批計畫將會啟動。TLTRO將向達到若干借貸標準的銀行提供最多4年的低息(固定25基點)流動資金。在9月份和12月份的初步TLTRO中,銀行可以總共獲得4,000億歐元的資金,按照其非抵押貸款帳面的規模按比例分配。市場將密切留意最終的貸款分配及其使用方式。
週三,聯邦公開市場委員會(FOMC)將結束為期兩天的會議。市場將會關注兩方面的內容:第一,委員會將會更新經濟預期,包括著名的聯邦基金利率預期的「點狀圖」。第二,由於3月份的會後聲明已經重申,美聯儲在10月結束國債購買計畫後,會在「相當長時間」維持利率不變,市場希望明確美聯儲是否繼續這一承諾。我預期美聯儲將會進一步討論加息的操作方法,但現在這並不是一件簡單的事情,因為美國的債券組合已經超過1萬億美元。不過,估計美聯儲不會對退出策略的描述作改變。美國經濟過去三個月改善,這意味著美聯儲可能會上調經濟預期,包括聯邦基金利率的預期,有望利好美元。
今日指標:週一消息面相對淡靜。歐洲盤口僅公佈歐元區7月份的貿易收支平衡。
美國公佈8月份的工業產量,估計資料下滑。另一方面,預計9月份紐約製造業調查指數可能小幅增加。
展望本周:週二,澳大利亞儲備行(RBA)公佈9月份的貨幣政策會議紀要,RBA在9月的會議中進一步反對貨幣升值,並重申澳元被高估的立場。德國將公佈9月ZEW經濟景氣調查指數,預計現況指數和預期指數雙雙下滑,表明市場擔憂俄羅斯針鋒相對的制裁影響。英國方面,8月份的CPI年同比增幅預期放慢到1.5%,接近5月份和2009年的最低點。週三,瑞典央行將公佈9月份的貨幣政策會議紀要,儘管瑞典經濟最近重回通貨緊縮,但瑞典央行在9月份的議息會議中維持回購利率不變。英國央行也將公佈上次貨幣政策會議的會議紀要,市場的關注點是在蘇格蘭獨立公投不確定性增加的背景下,是否有更多成員投反對票,或者7月份投反對票的兩位成員是否改變他們的立場。英國7月份的失業率也在當天公佈。美國公佈8月份的CPI資料。週四,除了蘇格蘭公投和TLTRO,紐西蘭還將公佈第2季度的GDP,市場一致預測增長放緩。日本公佈8月份的貿易收支平衡,而英國公佈8月份的零售銷售資料,以及美國公佈8月份的房屋開工量和建築許可。週五的主要指標是加拿大8月份的CPI指數。
歐元/美元可否挑戰1.3000？
歐元/美元週五有所上漲,接近1.3000 (R1)的心理關口和之前藍色下跌通道的下限,此通道連接日線圖的高點和低點。MACD走高,即將釋放利好信號,而RSI上穿50的關口。鑒於這些信號,我仍然認為價格可能挑戰這次作為阻力位的心理關口1.3000 (R1)。然而,日線圖顯示價格仍然在50天和200天移動均線下方形成更低的高點和更低的低點,所以整體前景利空,在空方再次佔據掌控之前,我認為最近的上漲只是一波盤整。如果跌破1.2860 (S1),則可能進一步跌至關鍵的支援區間1.2760 (S2),即2013年3月和7月的低點。
支援位：1.2860 (S1)、1.2760 (S2)、1.2660 (S3)
阻力位：1.3000 (R1)、1.3100 (R2)、1.3160 (R3)
美元/日元在107.00上方整固
美元/日元進入整固,仍然落在107.00 (S1)的關口上方。我認為價格有望走高,鎖定108.00 (R1)的水準,即2008年9月19日的高點。只要價格落在藍色上升趨勢線和兩條移動均線上方,我將重申短期走勢向上。然而,在下一波漲勢之前,留意可能的回檔。MACD見頂並跌破信號線,而RSI和價格走勢之間出現負背離。整體而言我認為價格仍在形成新的長期漲勢,因為在退出三角形後,價格繼續在50和200天移動均線上方形成更高的高點和更高的低點。
支援位：107.00 (S1)、105.70 (S2)、104.65 (S3)
阻力位：108.00 (R1)、109.00 (R2)、110.00 (R3)
英鎊/美元僵持在1.6260 的關口附近
英鎊/美元在1.6260 (R1)的主要關口受阻,無法突破50天移動均線。考慮到價格在藍色下跌趨勢線和兩條移動均線下方,我認為短期的技術前景利空,最近的上漲只是一波盤整。1小時圖顯示,價格走勢與小時動量指標之間出現負背離,意味著下一步可能下跌。日線圖顯示,只要英鎊兌美元在80天指數移動均線下方形成更低的高點和更低的低點,長期趨勢仍然向下。然而,距蘇格蘭獨立公投只有幾天,結果可能改變整個走勢,目前我們維持觀望。靜候結構出爐。
支援位：1.6070 (S1)、1.6000 (S2)、1.5870 (S3)
阻力位：1.6260 (R1)、1.6350 (R2)、1.6460 (R3)
黃金在1225獲得支撐
黃金週五繼續下跌,但價格在1225 (S1)的支援位附近觸發買盤,此後反彈,幾乎維持不變。我仍然看空技術前景,但需要跌破1220 (S2),才能預示下一波的跌勢。若突破,則可看住下一個重要關口1200 (S3)。動力指標方面,RSI退出超賣區間,而MACD顯示築底跡象,可能很快越過虛線。考慮到動力指標的信號,我們謹慎看待盤整的延續,在熊市再度掌控之前,可能挑戰1240 (R1) 的阻力區間。
支援位：1225 (S1)、1220 (S2)、1200 (S3)
阻力位：1240 (R1)、1250 (R2)、1260 (R3)
WTI方向不明
WTI週五在93.95 (R1)的關口下方受阻,此後下跌。我目前對走勢保持中立,因為價格在前述阻力和支援位 90.70 (S1)之間振盪。只有向下突破心理關口90.00 (S2),才能確立跌勢。若突破,則可進一步看住85.75 (S3)的區間,即2013年4月18日的低點。另一方面,只有堅定向上突破93.95 (R1),走勢才轉而上行,下一個阻力位鎖定96.00 (R2)。
支援位：90.70 (S1)、90.00 (S2)、85.75 (S3)
阻力位：93.95 (R1)、96.00 (R2)、96.70 (R3)
This entry passed through the Full-Text RSS service - if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers.
留言列表
留言列表
